2018年1至5月，集團(tuán)公司新增融資到位28.99億元，同比增加81.64%，有效確保了充足的資金融入。

近幾年來，得益于金融市場資金較為充裕，政策相對寬松的外部條件，集團(tuán)公司一般能根據(jù)用款時間節(jié)點(diǎn)從金融機(jī)構(gòu)分批提取或籌集所需款項(xiàng)，資金不需滯留賬上增加利息，有效提高了資金使用效率、降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用，這種資金融通模式在融資環(huán)境好、機(jī)構(gòu)資金充裕的情況下，既能保證用款需求，又能節(jié)約資金成本。但自2017年以來，融資環(huán)境發(fā)生了很大變化，市場資金緊缺、監(jiān)管收緊、資金成本持續(xù)上升，各金融機(jī)構(gòu)緊縮銀根、上調(diào)利率，商業(yè)銀行表內(nèi)資金規(guī)模普遍偏緊；同時，資管新規(guī)等監(jiān)管措施頒布后使得信托、基金等表外業(yè)務(wù)進(jìn)一步壓縮，社會資金投向和流動都受到很大影響，企業(yè)融資形勢非常嚴(yán)峻。

如何快速獲取資金保證資金鏈安全已成為集團(tuán)公司資金融通管理的首要目標(biāo)。在此情況下，集團(tuán)公司及時根據(jù)市場變化調(diào)整融資策略，一方面對于存量銀行授信，本著落貸為安的原則符合提款條件的都在短時間內(nèi)及時提款，確保資金留存在威寧集團(tuán)賬戶；另一方面積極拓展新的融資產(chǎn)品，尋找用途靈活、期限長的資金源，通過融資租賃等非常規(guī)融資產(chǎn)品，既獲取資金使用權(quán)又有效的盤活了廣西體育中心等公益性、準(zhǔn)公益性資產(chǎn)。

解決了資金鏈安全后，集團(tuán)公司資金融通管理首要面對的就是資金使用效率和成本問題。針對這一情況，集團(tuán)公司首先不斷完善資金對沖機(jī)制，將融入而又暫時未安排使用的資金通過金融機(jī)構(gòu)大額存單、機(jī)構(gòu)協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)化理財(cái)、流動性產(chǎn)品、開放式理財(cái)、貨幣基金類產(chǎn)品等多種途徑妥善進(jìn)行資金成本對沖，在保證資金安全的前提下對沖部分融入資金成本；另一方面通過資金結(jié)算中心歸集調(diào)配集團(tuán)公司系統(tǒng)內(nèi)部資金，提高資金使用效率，有效控制了整個集團(tuán)的財(cái)務(wù)成本。

下一步，集團(tuán)公司資金融通管理將結(jié)合各板塊業(yè)務(wù)新特點(diǎn)，進(jìn)一步深化資本市場直接融資業(yè)務(wù)，注冊發(fā)行新的債券融資產(chǎn)品以匹配相應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金需求，并大力開展融資租賃、境外貸款、資產(chǎn)證券化（ABS）等新型融資業(yè)務(wù)，確保不同渠道資金融入；同時，完善資金對沖機(jī)制，拓寬對沖渠道，創(chuàng)新對沖模式，通過合理運(yùn)用各類金融工具有效降低資金綜合使用成本，為集團(tuán)公司全面改組為國有資本運(yùn)營公司后提供新探索、增添新動能。

（通訊員 鄧露晶 鄧環(huán)珍/文）